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2。互联网金融门户运营模式大揭秘

伴随着移动支付、社交网络、大数据和云计算等信息技术的迅速发展及大众消费方式的改变，互联网与金融业的相互融合、渗透日益加深。作为一项金融创新，以第三方支付、互联网众筹融资、电商小贷等为代表的模式从最初诞生开始就对传统金融业产生了巨大而深远的影响，（1）第三方支付

计算机和网络通信技术的广泛应用催生了电子支付的发展，第三方支付得以异军突起。第三方支付在很大程度上克服了互联网交易过程中的信用问题。

目前主流的第三方支付有支付宝、财付通、拉卡拉，占据了90%左右的市场份额。当前，互联网支付业务的应用场景也在不断拓展，从最初的网上购物等传统领域，逐步渗透到基金理财、旅游、教育、保险、医疗卫生等更加广泛的领域。

（2）众筹模式

互联网众筹是指投资者通过互联网为项目发起人筹集从事某项活动的小额资金，并由项目发起人向投资者提供一定回报的模式。

目前主要的众筹模式包括股权众筹、商品众筹、混合众筹和公益众筹。

股权众筹是以投资对象的股权或未来利润作为回报；商品众筹是以投资对象的产品或服务作为回报；混合众筹是股权与债权相结合或者股权与产品回报相结合；公益众筹是指通过互联网募集资金的公益行为。

众筹融资在我国起步较晚，2011年7月第一家众筹平台“点名时间”上线，标志着我国众筹行业的开端。随后电商巨头纷纷布局互联网众筹，淘宝众筹、京东众筹、苏宁众筹相继上线运营。

2014年被称为“中国众筹元年”，众筹融资在国内开始高速发展。

一方面，据统计，2015年我国已有超过280家互联网众筹运营机构，年度规模高达百亿元，其中股权众筹占据了半壁江山。

另一方面，由于目前我国的众筹法律体系并不完善，众筹模式的发展可能受到制约。

（3）电商小贷

电商小贷是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，向旗下电子商务平台的客户提供小额的信用贷款。

以京东金融、蚂蚁小贷为代表，通过依托网络和数据的小贷技术创新，尤其是基于电子商务平台和网络支付平台上累积的海量客户交易和现金流数据及行为数据，在线评估和审核借款人的资信状况，实现向小微企业群体批量发放“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款，搭建出不同于传统商业银行的贷款模式，为个人创业者及小微企业提供互联网化、批量化、数据化的小额贷款服务，帮助其解决融资难题。

例如，到目前为止，蚂蚁小贷已相继开发出阿里信用贷款、网商贷、淘宝（天猫）信用贷款、订单贷款等产品。

从诞生到呈现出日益丰富的发展业态，互联网金融和传统金融已经形成了相互博弈、相互融合、共同发展的态势，成为金融体系重要而有益的补充。

互联网金融之所以能对传统金融领域产生冲击，主要是其在缓解信息不对称、满足长尾客户需求、大数据预测等方面存在比较优势。

首先，互联网金融产业发展的基础就是打造交易各方信息尽量对称的平台，平台上发布的信息包括资金需求者主动披露的信息、电商平台的交易信息，以及中央银行征信系统、财税系统等相关信息记录。互联网金融平台通过对这些信息进行整合、审核以此建立自己的信用体系，有利于缓解交易双方的信息不对称。

其次，互联网金融可以根据客户信息、交易数据、搜索记录等大数据对交易方进行动态跟踪、评估和预测，这不仅可以让互联网金融平台及时了解客户需求并进行定位营销，还能通过大数据进行风险控制。

此外，互联网金融的低门槛、便捷性使更多个人和中小微企业的金融需求得到满足，一定程度上缓解了金融排斥。

随着移动支付、大数据和云计算等互联网信息技术的进步和普及，以第三方支付、电商小贷、互联网众筹融资等为代表的互联网金融模式得以迅速发展，并对传统金融业产生了很大的影响。

一方面，第三方支付平台改进了支付环节，通过第三方支付，从根本上解决了跨时间、跨空间交易过程中的信用问题，弥补了传统银行在支付服务上的空白，使银行从支付链条的前端逐渐退居幕后，同时也大大提高了支付效率。

另一方面，互联网金融相较于传统金融的融资模式，在融资形式、成本与效率、缓解信息不对称及风险控制方面都有所创新和突破。互联网直接融资模式中出现了互联网众筹模式，互联网间接融资模式中出现了浙江网商银行、微众银行等纯线上银行和依托电商平台的蚂蚁小贷等。

互联网金融的这些融资模式相对于传统融资模式，首先，流程简单、营运管理成本低，降低了融资成本；其次，融资门槛大大降低，让传统金融难以顾及的长尾人群也能满足金融需求，提高了融资效率；最后，借助大数据、云计算等技术，能快速挖掘借款方信息，评估风险，从而缓解信息不对称。

总的来说，互联网融资模式有望达到减少信息生产和交易成本、降低信息不对称、强化风险控制等目标，这些突破和创新在一定程度上冲击了传统金融模式。

虽然互联网金融对以商业银行为代表的传统金融中介产生了冲击，但互联网金融本身的发展又是一个金融再中介化的过程。很多互联网金融平台及互联网企业都扮演了信用中介的角色，平台信用靠这些大型互联网企业背书，因而它们成了新的金融中介。